Wildberries и Ozon после летних атак: FBS, кредиты, новые правила

К осени маркетплейсы подошли с разными результатами после летних атак на склады. Оборот Wildberries за период с 23 августа по 21 сентября вырос на 5,7% к предыдущим 30 дням и достиг почти 552 млрд рублей. Такие данные изданию предоставил основатель рекламного сервиса для селлеров MarketPapa и адвайзер аналитической платформы MPSTATS Василий Бумагин. По его словам, сам Wildberries публикует эту статистику только в платной подписке.

О полном восстановлении продаж говорить пока рано. По информации Международной ассоциации развития маркетплейсов и предпринимателей (МАРМП), от ударов БПЛА летом 2026 года пострадали более 400 тыс. продавцов, а повреждения получили порядка 17–22% инфраструктуры Wildberries. Forbes сообщал, что селлеры, чьи товары сгорели или застряли, сократили до 80% менеджеров — платить зарплаты стало нечем. К сентябрю добровольные компенсации от Wildberries получили 97 тысяч предпринимателей.

Ozon пережил не меньший стресс: его логистические комплексы за два месяца атаковали не менее 10 раз. В конце августа маркетплейс даже объявлял о полной временной приостановке приёма и доставки заказов в Ростовской и Белгородской областях. Всё это ударило по логистике — сроки доставки выросли кратно.

Василий Бумагин назвал два фактора, обеспечивших пусть небольшой, но рост выручки:

Проверить осенний отскок Wildberries по внешним сервисам не получится. Пока компания отчитывается о росте, открытые базы данных (например, Mp Stats и «Маяк») фиксируют падение выручки — по «Маяку» на 17% год к году и на 24% месяц к месяцу. Причина в методологии. В момент обращения корреспондента к данным Mp Stats площадка предупреждала: «Обработаны данные по выкупам частично — по 08.09.26 включительно. Данные по выкупам обновляются с задержкой 10–14 дней». Фактически была видна лишь часть выручки за истекшие 30 дней — возможно, близкая к половине, а может, и нет.

Данные Wildberries давно закрыты от аналитических платформ, и внешние сервисы строят оценки по косвенным признакам. Какую именно часть рынка они видят — неизвестно, и можно ли её экстраполировать на весь Wildberries — тоже вопрос.

Сюда добавляется массовый исход селлеров на FBS. По данным исследования МАРМП, к концу августа продавцы перешли на FBS массово: у Wildberries доля таких продавцов выросла более чем в полтора раза — с 55,1% до 97,4%, доля работы по схеме FBO (склады площадки) упала с 94,9% до 62,8%. У Ozon доля продавцов на FBS увеличилась с 63,3% до 73,1%, а использование складов маркетплейса (FBO) снизилось с 91,5% до 66,6%.

Сумма 97,4% и 62,8% превышает 100%, но противоречия нет. Эти доли считаются не от общего числа продавцов, а внутри каждой модели отдельно, и один селлер может работать сразу по обеим схемам: часть товара держать на складе площадки, часть — отгружать со своего. Гибридная модель сегодня скорее правило, чем исключение.

Читать эти цифры нужно так: рост FBS у Wildberries до 97,4% означает, что почти каждый продавец площадки хотя бы часть товара отгружает со своего склада. Падение FBO до 62,8% — примерно треть продавцов полностью отказались от складов маркетплейса. Для Ozon действует то же объяснение.

Василий Бумагин также отметил усиленную борьбу Wildberries с парсингом остатков. Компания не ограничилась этим: она полностью закрыла карту складов и скрыла от продавцов информацию о том, где физически лежат их товары внутри страны. В конце августа Ozon удалил адреса всех 56 российских складов. В итоге внешние сервисы показывают не выручку Wildberries, а выручку той её части, которую удалось разглядеть.

Издание направило запросы в Wildberries и Ozon с просьбой прокомментировать ситуацию. В Wildberries ответили: «Попытка оценки деятельности платформ и всего рынка электронной коммерции за столь короткий период является необъективной и неоправданной. Некоторые сервисы аналитики, которые зарабатывают на продаже информации, могут спекулировать данными для собственной рекламы, но при этом они не обладают и не могут обладать полной картиной, так как, например, в случае с Wildberries внутренняя информация компании недоступна внешнему контуру». Ответ Ozon на момент публикации не поступил.

Отмахиваться от данных «Маяка» всё же не стоит — там есть на что посмотреть, в частности на разрыв, который невозможно объяснить сезонностью или колебаниями спроса. За период 23.08.2026 — 21.09.2026 Wildberries выручил 290,7 млрд рублей: минус 24% месяц к месяцу и минус 17% год к году. Выручка Ozon за тот же период достигла почти 856 млрд рублей, прибавив 11% месяц к месяцу и 23% к прошлогоднему сентябрю.

Примечательно, что категории, показавшие на Wildberries наибольшее падение, на Ozon дали наибольший рост. У этого феномена есть логичное объяснение. Во-первых, плоды принесла «спецоперация „Премиум“», которую Ozon провёл в начале августа. В ночь на 2 число маркетплейс начал принудительно и бесплатно вывозить дорогую электронику и брендовые товары из уязвимых мегахабов и перемещать их прямо в ближайшие ПВЗ, где под склад заложено от 10 до 30 кв. м. Так Ozon спас свой самый маржинальный оборот от просадки.

Во-вторых, на тонущий e-commerce начали проливаться реальные деньги. В сентябре «Ингосстрах» завершил первую волну выплат: около 90 тысяч пострадавших селлеров Ozon получили в общей сложности 8,2 млрд рублей. Получив оборотные средства, огромная армия предпринимателей вернулась в игру, обеспечив Ozon прибавку в 11% за месяц.

Попытки государства и банков спасти оказавшийся под ударом e-commerce пока больше напоминают тушение пожара бензином. По данным МАРМП, только один Сбербанк к началу сентября получил более 4 тысяч заявок от продавцов Wildberries и Ozon на реструктуризацию старых кредитов, одобренный объём уже перевалил за 8 млрд рублей.

Запущенная 11 сентября программа льготных займов от Минэкономразвития под «ключ + 3%» — скорее новый долг для перекрытия кассового разрыва, а не компенсация за утраченное. Продавцы берут новые кредиты, чтобы рассчитаться по старым обязательствам. В исследовании МАРМП зафиксирована тревога Торгово-промышленной палаты (ТПП): для многих селлеров, оставшихся без оборотных средств, всё закончится потерей последних активов и банкротством.

В МАРМП подчёркивают: летний кризис лишь ускорил то, что должно было случиться. Глава ассоциации Алексей Молодых отмечает, что распределённая логистика и мультиплатформенность — это новая норма, а возврата к старой модели уже не будет.

Площадки спешно избавляются от уязвимых гигантских хабов. Wildberries открывает промежуточные пункты приёма товаров (ППТ), которые работают как звенья при схеме FBS. Ozon пошёл дальше и в начале сентября объявил о подключении партнёрских сортировочных центров сразу в 29 городах России.

Большие надежды игроки рынка e-commerce возлагают на Федеральный закон № 289-ФЗ, вступающий в силу с 1 октября 2026 года. Селлеры ждут, что под его давлением жёсткий диктат платформ трансформируется в равноправное партнёрство. Закон обяжет маркетплейсы уведомлять об изменении тарифов за 45 дней и жёстко зафиксирует правила ответственности за утрату коробок. В новой, децентрализованной реальности выживет и преуспеет не тот, кто научился угадывать внезапную смену алгоритмов площадки, а тот, кто сумел отладить собственные независимые бизнес-процессы.

Дороги назад попросту нет. 9 сентября замглавы Минпромторга Роман Чекушов прямо на ВЭФ заявил, что государство НЕ гарантирует стопроцентное восстановление разрушенных мегахабов. Чиновники открыто признали: модель гигантских складов мертва, и они вместе с маркетплейсами до конца года будут проектировать совершенно другую, мелкую и распределённую сеть.